關於比特幣的週期性思考 – Crypto_xu_yan
看到一篇很不錯的長文，幫各位精簡了一下作者的想法，順便多分享一張週期的參考圖。
1.比特幣牛市循環： 市場對於比特幣每隔四年進入牛市的普遍信念，但作者覺得這種模式實際上取決於區塊時間，即每21萬個區塊（大約四年）。
2.不同的牛市結構： 文中提到各次牛市呈現出不同的結構，但最新的牛市並未出現傳統的迅速暴漲頂點，這可能是市場週期性的第一個「警示」。
3.牛市元素：每次牛市都是由多個元素組成，包括供需法則、炒作/敘事、新的流動性流入市場以及觸發因素。
4.半減事件影響： 半減事件影響的供應比例有所不同，並且未來的半減事件可能不如之前的半減事件影響大，市場可能會有不同的變化。
5.市場預測： 儘管市場預測在 2024 年半減事件之後將進入牛市模式，作者提醒讀者市場可能會出現意料之外的情況，建議準備兩種情況下的策略。
6.適應性思維： 文章強調適應性思維的重要性，並建議不要盲目追隨他人的觀點，而是要提出假設、質疑和自我檢討，以應對市場變化。
雖然我知道很多幣圈參與者現在的確都在引頸期盼來一波爆跌抄底，躺平等牛市。但這樣的想法是否已經形成錨定的思考方向？如果沒有按照這套劇本，那要怎麼應對？
我很喜歡作者最後提到的比喻，一個適應性的思維要像變色龍一樣，能夠輕鬆地融入各種環境。還請各位一定要保有機率性的思考模式，人心會變，更何況是市場。
原文連結：https://twitter.com/iamzeroika/status/1688974640662646787?s=46&t=EPYZIuIwcdmoIsFJwd4jVg
Fitch 下調美國最高信用評級之補充 – chedoofus
有關於 Fitch 下調美國最高信用評級。
首先，Fitch 這次選擇把評級下調至 AA+ 的理由是看衰美國在未來 3 年這週期的財政狀況。這方面我在 7 月 16 日的週報結尾有點出
「美國財政部在 6 月份通過債務繼續延伸上限後發了價值 1 兆美元的國債，其中大部分為 1 年以內到期的短債。但因目前處於高利率環境與長短債掛鉤的條件下，長週期債券的利率只有 1.5% 而短週期的則約為 5% 左右。這使財政部在償還利息上是有點資不抵債的，如通脹情況未改善的話很有機會通過發行中長天期國債 ( 1 年期以上 ) 以降低利息支出成本，發行量的上升也相對地影響到債券本身的帳面價值」。
講白話只要有關注美國債券發行屬性與殖利率再稍微計算損益也能大致預測美國財政赤字持續走高。
This is not a big deal 市場早就認知到這點了，這從公布當下美國的主權債務保險成本基本沒有變動可以得知投資者們主觀上認為美國政府會為生命找到一條出路的，不會讓違約成真。並選擇把資金從風險溢價空間較高的美股轉往美債與美元，所以美股今天 ( 08/03 ) 走了近期最大的跌幅。
備註 : 信評是拿來估算債務融資在公司或政府的風險。因此當評級越低時，借貸人的融資成本與風險越高。 這邊我主觀認為當 Fitch 把美國政府的評級下調會連動影響信貸壓力，接下來應該會有其他私企債也跟著被下調信評，這方面比較需要注意。
ATR 指標和近期觀察 – Tsucccc
作為過去是用指標流操盤的人 ATR 是一個止盈止損大家常使用的指標，但是因為其計算是 base on 價格，所以我們使用了一些方法幫他補上濾網，就是傳說中的 ATR%。
舉例 : 在 20000 usdt上下浮動 1% 跟 在 3000 usdt上下浮動1% ATR 的數值會不一樣，但是 ATR% 的數值會一樣先撇開一切。
此外，盤面像是彈簧，當整體壓縮到極致時，他會有很大的價格移動，而下圖把過往低於 2 的 atr% 標示出來，出方向的時侯應該快到了。
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