投研週報

市場回顧:震盪行情,耐心等待新方向

市場回顧:震盪行情,耐心等待新方向
  • 文章撰寫:HayDen
  • 編譯:DA 交易者聯盟
  • 撰寫日期:2024 / 02 / 23

本周回顧

本周從02月16日~02月23日,BTC 最高接近 $53000,最低接近 $50642,震蕩幅度僅4.66% ,相較於前幾週,本週的震盪幅度降低很多。成交分布圖顯示, 51930 附近有較大量的成交,會有較大的壓力/支撐。

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比特幣數據洞察

現貨(Spot):

本週整體購買力開始平緩,本周整體 Delta 增加了 3.847K,上週為 9K。

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合約(Futures):

本週的橫盤走勢, OI 開始呈現趨緩。

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出現較多次的短線吸收反轉,並出現較大的清算量。

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並且如同上週所說,預期行情會暫時告一個段落。

資金費率:

本周 BTC 、 ETH 的資金費率開始處於平緩,但 BNB 一直出活動,許多套利者進行做空進行保護。

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芝加哥商品交易所(CME)

期權:本週期權較為冷清,期權 OI 僅增加 0.07B。

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已鄰近月度交割,短期 OI 預計不會再有大變動,待交割後的新方向。

期貨:本週期貨 OI 增加了 0.06B,與上週變化量相比,較無變化。

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BTC 波動率風險溢價:

本週的 VRP 與上週非常接近,依舊處於一個上升的趨勢。

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IV 有開始回落的跡象,但目前幅度並不是很大,整體 IV 依舊處於 50~60之間,期望看見更明顯的數值變化。

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不同時區的買賣家差異性

本週的是美國時間出現領先性,歐洲及亞洲時間後續都跟著原趨勢。

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本周總結

  • 本週比特幣價格震蕩幅度較小,整體處於橫盤。
  • 現貨市場購買力趨緩,整體合約市場 OI 降低,耐心等待資金跑出新方向。
  • 資金費率平淡,但 BNB 的資金費率變化明顯,筆者認為是套利者正在套利。
  • 傳統金融交易本週較平緩,IV 與上週相差無幾。

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