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網格交易是什麼？
現貨網格交易是一種基於價格波動套利的自動化交易策略，透過在指定價格範圍內劃分多個價格間隔（劃分網格數），系統會在價格上升時賣出，價格下降買入。核心原理是「低買高賣」，因此網格交易特別適合於波動頻繁的市場，能夠在市場波動中捕捉利潤，降低因人工操作造成的錯誤風險。
而合約網格交易是建立在現貨網格交易基礎上所衍生出的應用。與現貨網格交易不同的地方在於，合約網格交易允許投資者帶上槓桿進行操作，並且投資者可以選擇做多、做空甚至中性，無論市場漲跌，都有機會從波動中盈利。不過需注意的是合約網格中會多出一個「資金費率」，它可能為你帶來額外的收益，也有可能帶來額外的成本。
現貨網格交易運作原理
現貨網格交易是一種 24 小時自動進行「低買高賣」的策略，利用市場價格在一定範圍內上下波動的特性，執行自動化的買入與賣出操作，從中捕捉每一段波動的利潤。
許多交易所如：幣安、OKX、派網都有提供網格機器人服務，皆擁有易於操作的界面，還配備自動化網格交易，適合新手和專業投資者使用。網格設置可根據市場情況靈活調整參數，進一步提高操作效率和收益穩定性。
合約網格差異介紹
合約網格分為做多、做空及中性三種，它們分別適應著不同走勢的市場
做多合約網格
- 適用情況：預期未來價格大幅震盪上漲。
- 收益特點：單邊上漲時收益最高，適合看漲的市場趨勢。
做空合約網格
- 適用情況：預期未來價格大幅震盪下跌。
- 收益特點：單邊下跌時收益最高，適合看跌的市場趨勢。
中性合約網格
- 適用情況：預測價格會在某一區間內波動，而非單邊上漲或下跌。
- 收益特點：適合橫盤或高頻波動的市場，收益穩定但較低。
現貨網格、合約網格差在哪？
| 現貨網格 | 合約網格 | |
| 交易方向 | 僅支持看漲獲利 | 支持做多和做空，既可看漲也可看跌獲利 |
| 槓桿使用 | 無槓桿，僅有現貨 | 可使用槓桿，增加收益也放大風險 |
| 收益潛力 | 收益較低，依賴於市場波動性。 | 收益潛力高，也伴隨高風險 |
| 投資風險 | 承擔價格下跌的風險，風險較低 | 涉及槓桿、強制平倉等，風險較高 |
網格交易參數設置建議
假設我們預期本輪 ETH 會在 2000～4800 的價格震盪，那就將最低價設置為 2000，最高價設置為 4800，網格數量則推薦不要太少以免過度磨損手續費，參數皆帶入後交易所會跳出最低投資額，只要投入最低投資額以上的數目就可以開啟網格交易機器人。
下圖為 OKX 依照上述參數所設置的現貨／合約網格，只要自行輸入欲投資的金額，就可以直接點選創建策略來開啟網格機器人。
網格機器人設置步驟
網格開啟步驟：
- 設定價格範圍（當價格低於或高於時策略會停止運行）
- 設定網格數（價格上限－價格下限／網格數＝浮動多少會觸發一次網格套利）
- 輸入運行策略的投資額
以下圖為例：
價格上限－價格下限／網格數＝（105－95）／10＝1
也就是價格每波動一塊網格策略就會執行一次
當價格是向下跌一塊時就會自動「買入」
當價格是向上漲一塊時就會自動「賣出」
網格交易策略優點
24 小時自動交易
不需要人工干預，網格機器人全天候執行買賣，抓住每一次市場波動帶來的交易機會。
網格沒有情緒
網格機器人完全按照設定參數執行，不會受到人類 FOMO 或 FUD 情緒的影響。
分攤成本
在波動市場中多次分批買入或賣出，有效降低平均買入成本或提高平均賣出價格。
適合震盪市場
市場中大多數時間都處於震盪，這有利於網格交易策略在價格波動中受益，捕捉每一個小幅度的漲跌利潤。
網格交易缺點有哪些？
手續費磨損高
網格交易頻繁買賣，每筆交易都需要支付手續費。
資金使用率低
部分資金會被預留在買入或賣出的掛單中，可能長時間處於未使用狀態，導致資金利用率低。
極端行情風險高
遇到市場價格暴漲或暴跌時可能導致倉位被套牢或賣飛，難以及時止損止損或應對市場變化。
網格交易注意事項
網格交易手續費計算
不同平台所收取的手續費不一定會一樣，建議在開網格前先確認好使用的平台如何計算手續費。由於網格都會採掛單（Maker）方式成交，所以在計算手續費時也是以掛單手續費去做評估。
破網情形
當價格突破網格上下限，網格交易機器人不會繼續運行。資金可能滯留在其中一端（全部為現貨或全部為穩定幣），建議網格還是要設置好止盈止損，以免沒注意到破網而造成額外損失。
止損難以預估
網格交易是持續運行的機制，由於價格往非預期的方向走時會持續攤平成本，因此難以預測價格下跌到特定點位時的總損失。
網格交易利潤怎麼算？
網格交易的利潤分為以下兩種：
- 網格收益：
網格收益是由每一次成功買入並賣出的交易所加總起來的，是已經成功獲利的部分。
- 浮動收益：
浮動收益則是有成功買入，但尚未賣出的收益，為網格交易中的未實現獲利，可能隨著市場波動而增減。
以上兩種的加總（已實現獲利＋未實現獲利）將會等同於這筆網格交易的總收益，可以確定的是只要市場持續在網格區間內波動，網格收益將會逐步上升。
常見問題
網格利潤建議設定多少？
網格利潤建議根據交易手續費率設定，不過記得保持單筆利潤率高於「雙邊手續費」至少 2～3 倍以上，以免網格交易開來為交易所打工，刷出來的網格利潤都被拿去支付手續費。
網格數越多越好嗎？
網格數量多與少各有其優勢，下列將舉出兩者的差別：
- 網格數量多：
每格之間的價格區間更小，更容易在小區間內頻繁成交，但成交數量次數多就代表需多次支付手續費，且單筆利潤低。
- 網格數量少：
每格之間的價格區間大，需要在市場走出不小的波動時才能成交，不過一次買入＋賣出的成交單筆利潤相較於網格數量多而言就會高上許多。
網格交易會虧錢嗎？
會，網格交易策略並不是一個穩賺不賠的交易方式，只是它會隨著市場波動不斷產出網格利潤，相較於現貨而言有逐漸攤平成本的效果。
網格交易會爆倉嗎？
現貨網格交易由於不涉及槓桿，不會爆倉，但當幣種價格不斷下跌時仍會承受損失。
合約網格交易則因為帶有槓桿的關係，因此存在爆倉的可能。如果市場波動過大且未及時止損，可能會導致合約網格交易爆倉。因此，使用合約網格交易時雖能放大網格交易所產生的獲利，也需特別注意風險管理以免遭資金回撤。
網格交易適合新手嗎？
網格交易對新手來說相對友好，因為它不需要人工干預。且新手在開啟網格交易的過程中可以學習如何設置合理的參數，避免不當設置導致虧損，也可以了解到在網格交易的過程中，會被交易所收取多少的手續費。
網格交易最適合什麼樣的市場？
網格交易最適合價格在一定範圍內震盪的市場，因為只有在價格上下波動時，才能觸發「低買高賣」的交易機制。在單邊上漲或下跌的市場中，網格交易的效果會受到限制，甚至可能導致損失。
結語
網格交易是一種適合在價格範圍內長期運行的策略，能夠充分利用市場的波動性進行低買高賣反覆套利，從而獲取穩定的網格收益。
對於投資者而言，網格交易不僅可以分攤風險，還能避免人性化的情緒干擾，使交易更加高效而自律。只要合理設定參數並選擇適合的資產與市場區間，網格交易將是一種值得長期嘗試的工具。
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