- 作者：p3nchan
- 編譯：DA Trader Association
- 撰文日期：2023 / 08 / 12
前言
在學習 SMC（Smart Money Concepts，即聰明錢概念）的過程中，訂單塊是一個相當關鍵的概念。透過它可以幫助交易者洞察機構資金的進出，從而更準確地捕捉價格波動中的交易機會。接下來小企鵝阿批將帶你深入分析訂單塊。
訂單塊是什麼？
訂單塊由特定的 K 棒構成，能夠標記出聰明錢的買入和賣出的點位。相較於常見的供給與需求區，訂單塊提供了明確的點位資訊，交易者甚至可以在更小的時框中結合熟悉的技術分析技巧，將訂單塊進行優化。
看漲訂單塊 Bullish Order Block
根據定義，滿足以下條件即為看漲訂單塊，繪製範圍為開盤至收盤（Open – Close）。
- 最低的 K 棒
- 陰 K
- 有最寬的開盤至收盤
- 接近關鍵支撐點位 [1]
當找到訂單塊時，需等待訂單塊的最高點價位在隨後的 K 棒被突破，才能確立這個訂單塊的有效性，參考圖二。而當價格離開訂單塊的最高點後，回調回來時就是我們的進場時機。
看跌訂單塊 Bearish Order Block
根據定義，滿足以下條件即為看跌訂單塊，繪製範圍為開盤至收盤（Open – Close）。
- 最高的 K 棒
- 陽 K
- 有最寬的開盤至收盤
- 接近關鍵壓力點位 [1]
當找到訂單塊時，需等待訂單塊的最低點價位在後面的 K 棒被跌破，才能確立這個訂單塊的有效性。而當價格離開訂單塊的最低點後，回調回來時就是我們的進場時機。
簡化版訂單塊 Order Block
看漲訂單塊可以從一段突破波段高點前的最後一根陰 K 找到，這也是一般常見的從 MSB（Market Structure Break 結構突破）去找尋的方法，亦可參考文末的參考資料 [2]。而看跌訂單塊可以從一段突破波段低點前的最後一根陽 K 找到。
簡化版的訂單塊亦可以使用整根 K 棒，也就是從最高點到最低點的範圍。
應用與交易策略
了解了定義之後，我們再來看如何選擇和應用訂單塊。首先請記得，訂單塊雖然有明確定義，然而實際操作上會因為個人習慣而有所不同，切勿墨守成規。
首先，在我們考慮要開倉時，有幾個點位可以參考。以看漲訂單塊為例，可以特別留意下面三個關鍵點位：訂單塊的最高點 / K 棒的開盤點位 [3]，以及訂單塊的中間點位。以上三者都是理想的訂單塊開倉點位，交易者若有需要可以搭配小時框的優化去進場。
然而，我們知道一筆交易不僅是取決於入場的時機，更重要的是如何管理好我們交易的風險。在止損方面，交易者可以考慮將訂單塊的最低點作為一個相對安全的止損點位。此外，一旦價格離開看漲訂單塊，整個訂單塊的下半部（即 50% 的區域）也可被視作為一個合適的止損價位。
止盈方面交易者可以嘗試找尋前高點，也就是流動性池來進行止盈。亦可搭配其他技術分析的技巧來進行出場。
此外，對於價位觸碰訂單塊的狀況，我們需隨時留意其變化。建議交易者可以標記起來前一個訂單塊，因為有時候當當前的訂單塊被打破時，前一個訂單塊有可能會是潛在的反轉點。
理想上，當價位進入訂單塊的時候，不應該超過中間點。但在一些情況，價格可能稍微超過中間點，這種還算是可以容許的範圍。而當價格明確回撤超過訂單塊的 50%時，我們可以認為這一訂單塊已不再有效，此時可以將我們的焦點放在前一個訂單塊或其他價格行為。
以上我們是使用看漲訂單塊作為說明範例，看跌訂單塊只需要反過來就可以了。而關於訂單塊的簡單圖文也可以前往參考資料 [2] 處找尋小企鵝的貼文。
總結
訂單塊是交易者解讀機構訂單流的關鍵工具，一般來說機構會操作在大時框如月線、週線和日線級別上，這些機構通常偏好利用訂單塊來佈局和交易。雖然個人交易者的資金有限，但透過理解 SMC 以及準確選擇與應用訂單塊概念，大家可以有效地跟隨大資金的步伐，達到更高的盈利機會。
[1]：關於關鍵點位的尋找方法，請參考《ICT 談支撐與壓力：多時框的自然支撐與壓力》 https://da.studio/archives/13108 。
[2]：簡化版訂單塊找尋方法，請參考小企鵝的貼文《WHAT IS 訂單塊》 https://www.instagram.com/p/ChHv1hNhcHq/ 。
[3]：ICT 定義訂單塊的繪製中是開盤至收盤的區域，但在簡化版中可以繪製 K 棒的最高點（High）到最低點（Low），這個方法也廣受歡迎，因此會產生不同的訂單塊最高點位與 K 棒開盤價位。
學習討論群組
親愛的讀者，你可能在思考：「這些深入的分析方法和珍貴的資料分享，我要到哪裡去學習和看到？」
不必再四處尋找！ 除了我們網站優質的內容外，也邀請想學習投資加密貨幣和加密貨幣的朋友加入我們「DA 交易者聯盟」VIP 群組，裡頭有許多熱心的交易者一同交流討論。
點擊傳送門填寫表單吧！🔗 https://datatw.io/vip/ 一旦通過審核，你將能加入這個加密貨幣最歡樂、優質的社群！
動動你的手指，跟著我們踏上精彩的投資學習之旅吧！
