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BTC 鏈上數據觀察?牛市第二波要來了?

BTC 鏈上數據觀察?牛市第二波要來了?
  • 文章撰寫:Duffy
  • 編譯:DA 交易者聯盟
  • 撰寫日期:2024 / 03 / 28

前言

BTC 鏈上數據觀察?牛市第二波要來了?
上圖為 BTC 價格與 BTC 流入累積地址數額之間的關係

累積地址的定義如下:

無輸出交易(No outgoing transactions):該位址從未向其他位址發送過加密貨幣。

餘額超過 10 BTC(Balance exceeding 10 BTC):該地址的餘額至少為 10 顆 BTC

不包括屬於中心化交易所 (CEX) 或礦工的帳戶(Excludes accounts belonging to centralized

exchanges (CEXs) or miners):此定義不包括交易所錢包或礦工錢包。

已收到超過兩筆轉入的交易(Has received more than two incoming transactions):該地址已從其他地址收到至少兩筆加密貨幣。
最近交易發生在 7 年內(The most recent transaction occurred within the last 7 年):該地址的最近交易發生在過去 7 年內。


正文

BTC 鏈上數據觀察?牛市第二波要來了?
以上為 2018/02/16 至 2020/03/13 流入纍計地址的時間點

以下為流入纍計地址時間點與數值(以下的數據取值為大於 10,000 顆 BTC 除了 2018 年 )

2018/02/16 流入纍計地址 2,200 顆 BTC 為 2018 年最大數值 (後續價格下跌)

2020/03/13 流入纍計地址 12,500 顆 BTC (前一天為 2020/03/12 全球金融市場的黑天鵝導致下跌後,隨後 BTC 流入纍計地址繼續上漲。

BTC 鏈上數據觀察?牛市第二波要來了?
以上為 2021/01/15 至 2022/06/17 流入纍計地址的時間點

以下為流入纍計地址時間點與數值(以下的數據取值為大於 10,000 顆 BTC )

2021/01/15 流入纍計地址 14,900 顆 BTC 為流入纍計地址的歷史新高和比特幣新高(後續走了一個回調再新高)

2021/02/25 流入纍計地址 13,100 顆 BTC (發生在回調的過程中,後續繼續漲)

2022/06/17 流入纍計地址 11,500 顆 BTC 從最 BTC 高點回落後的第一次流入。

BTC 鏈上數據觀察?牛市第二波要來了?
以上為 2023/03/01 至 2024/03/27 流入纍計地址的時間點

以下為流入累計地址時間點與數值(以下的數據取值為大於 10,000 顆 BTC )

2023/03/01 流入累計地址 10,300 顆 BTC (美國銀行暴雷下跌前的流入)

2024/01/16 流入纍計地址 19,000 顆 BTC 為流入纍計地址的歷史新高

2024/02/06 流入纍計地址 10,700 顆 BTC 

2024/02/28 流入纍計地址 23,100 顆 BTC 為流入纍計地址再次的歷史新高

2024/03/01 流入纍計地址 15,900 顆 BTC

2024/03/11 流入纍計地址 13,000 顆 BTC

2024/03/13 流入纍計地址 12,100 顆 BTC

2024/03/22 流入纍計地址 13,900 顆 BTC 比特幣破歷史新高

2024/03/27 流入纍計地址 17,300 顆 BTC


黃色線為 BTC 流入累計地址的時間點 (大於 10,000 顆 BTC)
藍色線為 BTC 流入累計地址創新高的時間點 (大於之前的數值)

BTC 鏈上數據觀察?牛市第二波要來了?
上圖為 2018/07 至 2024/03 BTC價格對應新鯨魚與舊鯨魚的買入均價圖
BTC 鏈上數據觀察?牛市第二波要來了?
上圖為 2024/03/28 的數據

avg_utxo_not_exists(price) : 所有尚未移動的 UTXO 的當前市場的平均價格。

whale_avg_utxo_0_155(realized_price) : 鯨魚在過去 155 天的 UTXO 内買入 BTC 尚未出售的平均價格。(可判斷為新鯨魚或持有者)

whale_avg_utxo_155_inf(realized_price) : 鯨魚在 155 天或更久的 UTXO 買入 BTC 尚未出售的平均價格。(可判斷為舊鯨魚或持有者)

UTXO :  未花費的交易輸出(Unspent Transaction Output)

所以可以判斷欸當前價格 69,400 美元然後新鯨魚或持有者的均價在 58,700 美元和舊鯨魚或持有者的均價在 21,900 美元。

舊鯨魚或持有者在 21,900 美元時購買了 BTC ,而新的鯨魚平均以 58,700 美元的價格購買了BTC 現貨 ETF。

BTC 價格接近關鍵支撐位,需求可能會反彈。新的鯨魚或持有者主要是 BTC ETF 買家,他們的鏈上成本基礎約為58,700美元。

在之前的牛市中,修正或回調通常伴隨著最大約 30% 的回撤,最糟糕的情況為在51,000 美元左右。

BTC 鏈上數據觀察?牛市第二波要來了?
上圖為 2022 年至 2024年 USDC 流入所有交易所的數據圖

以下為 USDC 流入交易所的時間點和數值(以下的數據取值為大於 1,000,000,000 USDC )

在 2022/12/17 03: 00 這一個時間共流入 1,009,559,297 USDC 到所有交易所

在 2023/01/10 06:00 這一個時間共流入 1,456,079,252 USDC 到使用交易所

在 2023/01/17 03:00 這一個時間共流入 1,036,597,646 USDC 到所有交易所

在 2024/03/29 15:00 這一個時間共流入 1,457,581,555 USDC 到所有交易所

BTC 鏈上數據觀察?牛市第二波要來了?
上圖為 2022/12/17 至 2023/01/17  BTC 價格對比 USDC 流入所有交易所的數據圖

2022/12/17 共流入 1,009,559,297 USDC 和當下的 BTC 價格為 16,866 美元

2023/01/10  共流入 1,456,079,252 USDC 和當下的 BTC 價格為 17,207 美元

2023/01/17 共流入 1,036,597,646 USDC 和當下的 BTC 價格為 21,310 美元

在 2022/12/17 和 2023/01/10 這段期間的 USDC 流入導致 BTC 價格上漲了 27%

隨後在 2023/01/17 上漲後的另外一次 USDC 流入導致 BTC 價格上漲 14%

黃色框框為流入所有交易所的 USDC 數值大於 1,000,000,000
白色綫為數值 1,000,000,000 USDC 的分割線。

BTC 鏈上數據觀察?牛市第二波要來了?
上圖為 2024/03/29  BTC 價格對比 USDC 流入所有交易所的數據圖

2024/03/29 共流入 1,457,581,555 USD 和當下的 BTC 價格為 69,747 美元 。

BTC 鏈上數據觀察?牛市第二波要來了?

以上圖為 2024/03/29 15:00 這一個時間共流入 1,457,581,555 USDC 到所有交易所的時間作爲參考。

取 2022/12/17 , 2023/01/10 和 2023/01/17 的 14% 和 27% 漲幅來計算,當前的 BTC 價格可上漲至 79,369 美元和 88,410 美元。


總結

BTC 流入纍計地址有一定的機率導致價格上漲

新和舊鯨魚的買入均價可參考為支撐位,最大痛點或最糟糕的情況為 51,000 美元左右。

在 2022 年至 2023 年的 USDC 流入交易所都導致價格上漲。

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