- 作者：Tradersheep
- 編譯：DA Trader Association
- 撰文日期：2023 / 06 / 03
目錄
前言
在交易市場上多數人都聽過 2B ， 2B 結構就是利用婓波那契數值延伸出來的反轉型態，而在諧波型態交易中有一個專屬的型態與 2B 非常相似，並且有一套嚴格的斐波那契數值來組合成諧波型態，大大提升我們對假突破的判別，這個型態就是蝴蝶型態。
諧波型態有哪些？
諧波型態又稱和諧型態（Harmonic Patterns）是一種技術分析方法，用於識別金融市場中的特定價格模式，以預測未來的價格走勢。和諧型態基於斐波那契數列組成，利用市場價格的高低點之間的比例關係來確定潛在的反轉點。以下是幾種常見的諧波型態：
- 蝙蝠型態 （Bat Pattern）
- 鯊魚型態 （Shark Pattern）
- 蝴蝶型態 （Butterfly Pattern）
- 螃蟹型態 （Crab Pattern）
- 加特利型態 （Gartley Pattern）
本文章將進行諧波型態教學，帶你瞭解諧波型態中的蝴蝶型態是什麼？以及蝴蝶型態的基本條件。
諧波型態教學 – 蝴蝶型態是什麼？
蝴蝶型態的結構最早是由 Bryce Gilmore 在他的 Wave Trader 軟件中發現的，後來由 Scott Carney 對蝴蝶型態進一步定義，諧波型態含有大量的婓波那契組合，每個點都有嚴格的限制與對齊方式，而理想的蝴蝶型態就像加特利型態，需要嚴格的 B 點回撤並在結構內擁有嚴格的婓波那契比率排列，因此在諧波型態教學上會以精確的數值呈現。
蝴蝶型態在諧波型態的範疇中，可以抓出市場價格的潛在反轉位置，蝴蝶型態在上升趨勢中呈現出的樣貌相似於 W，而下降趨勢中則是相似於 M，使用諧波型態觀察市場走勢時，交易者們可以透過蝴蝶型態觀察一段趨勢的開始與結束，進而調整交易部位。
諧波型態教學 – 蝴蝶型態的基本條件
(1) X 點為反轉點或起漲起跌點
(2) 固定 XB 數值為 0.786
(3) 固定 XD 數值為 1.27
(4) 移動 AC 數值範圍 0.382～0.886 （最佳 0.5～0.886）
(5) 移動 BD 數值範圍 1.618～2.24
特別條件
(1) BC 走勢通常相較急促
諧波型態教學 – 如何操作蝴蝶型態
蝴蝶型態 – 進場位置
PRZ 濳在反轉區間
蝴蝶型態的 PRZ 主要使用兩個工具斐波那契和斐波那契趨勢擴展，三點找較接近 D 點的數值。而蝴蝶型態 D 點的位置可以作諧波型態交易測略中，佈局反轉走勢的進場位置。
(1) 斐波那契趨勢擴展 AB=CD 或 1.27AB=CD
(2) 斐波那契回撤 BC，1.618
取離 D 點最接近的
以下圖為例，不論是看漲＆看跌的蝴蝶型態，都會出現 1、1.272、1.618 三個數值，只要使用離 D 點最接近的數值就是這個蝴蝶型態的 PRZ 。
蝴蝶型態 – 止盈止損
(1) 止盈設置 AD 回撤 TP1：0.382／TP2：0.618
（熊市時也有許多人使用CD回撤0.382和0.618當作止盈止損）
(2) 止損設置為 XA 1.414
諧波型態 – 蝴蝶型態盤面實例
下圖為 BTCUSDT 2023/05/21～2023/05/24 走出的一小時級別蝴蝶型態，我們可以觀察到 X 點為拐點，XB 誤差範圍也在正常值。理論上多數交易者會等待 PRZ 的二次測試，在這個情況下並沒有去測試，但是我們可以在 AB=CD 的地方去入場，因此二次測試 1 的位子是可以進場的。
那為什麼可以這樣做呢？在蝴蝶型態中要求最小要符合AB=CD ，因此在範圍內即可，但是如果要計算止盈的話一定要使用針尖的 D 點去測量，才不會在設定止盈時有所誤差。
蝴蝶型態的關鍵就是 1.27 的 XA 投影，以及 XA 回撤 0.786 且最低要求一定要符合 AB=XD ，但是 1.27 AB=CD 是更常見的。另外 C 點回撤可以在 0.382～0.886 但 0.618是首選。
諧波型態 – 蝴蝶型態常見風險
使用蝴蝶型態交易時，雖然該諧波型態可以有效預測市場反轉，但蝴蝶型態對於判斷上有很嚴格的要求，所以在學習並納入交易策略之前建議先學習斐波那契以及和諧型態背後的理論知識。以下是蝴蝶型態交易中常見的風險。
- 錯誤的諧波型態識別：
- 蝴蝶型態需要精確的點位計算，任何小的誤差都可能導致錯誤的型態識別，從而影響交易決策。
- 市場噪音和波動性：
- 市場價格經常受到短期噪音和波動性的影響，這可能會干擾蝴蝶型態的形成和確認。
- 缺乏確認信號：
- 單獨依賴蝴蝶型態可能導致過早進入或退出交易，建議結合其他技術指標（如成交量、趨勢線）以增諧波型態信號的可靠性。
- 不確定的價格目標：
- 蝴蝶型態的價格目標通常基於斐波那契數值，但市場價格未必完全遵循這些目標，導致預期收益未能實現。
結語
蝴蝶型態與加特利型態相似都有一些較嚴格的斐波那契數值限制，雖然這樣的諧波型態定義了較嚴格的規範，但也能夠避免掉對於諧波型態上錯誤的識別，幫助我們減少了不必要的交易機會。
最後提醒各位交易者在使用諧波型態作為交易策略的一環時，不要忘了搭配其他的技術或指標來操作，諧波型態的成形是由多個斐波那契數值組成，能夠獲得較好的盈虧比，但要記住市場中的走勢都是由結構所推動，不建議以諧波型態作為單一或主要操作策略
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