作者：JohnSmith
編譯：DA Trader Association
撰文日期：2023 / 12 / 28

前言

隨著許多中心化交易所（Cex）暴雷，有部分投資者可以對去中心化交易所（Dex）產生興趣並開始使用，Dex 更具透明性、資產可以自我託管而非交由中心化管理，而在許多 Dex 如 Uniswap 上，都可以供用戶存入資產當作流行性賺取利潤，但這個利潤是不可預測的，且有許多因素會影響到流動性提供者的利潤，如價格劇烈波動、交易量不足時可能會虧損，以往這種存入流動性的方式績效不佳、收益無法預期，Defi 專案 Bancor 先前有篇報導顯示有高達 49.5% 的流動性池在 Uniswap V3 都是以虧損收場，而此篇的 Dyson Finance 正是以解決此問題為旨的 Dex，接下來為各位介紹，並手把手帶各位交互 Dyson 第二季的空投。

Dyson Finance

Dyson Finance 是一家專為散戶投資者打造的 Dex，旨在讓散戶們流動性的民主化，將創新的動態自動交易費用模型，動態調整交易費用，可以有效防止惡意的 MEV 機器人攻擊，讓散戶投資者可以獲得更好的流動池利潤。根據回測結果，Dyson Finance 能夠獲得 Uniswap 1.5 倍以上的收益。此外，Dyson Finance 將操作流動性池簡化為雙幣理財，讓用戶可以更輕鬆的操作，只需選取想投入的幣種即可從流動性供應中獲利，並且可預測收益，風險可控。

（MEV 機器人攻擊：包含搶先訊息交易、插入惡意交易攻擊等，奪取散戶們原本的可提取收益）

（動態自動交易費用模型有興趣可以參閱以下說明：https://docs.dyson.finance/mechanisms/dynamic-amm）

Dyson Finance 優點

1.更簡單的投資過程、更高且可預測的收益，無須頻繁主動查看操作，到期時領取收益即可。

2.無經紀商費用，確保用戶在雙幣理財中可以獲得更多回報。

3.流動性池動態調整交易費用，保護用戶免於 MEV 攻擊，並提高盈利能力。

4.協議收入的 50%作為協議控制價值分配給流動性池，提高抵押品有更多保障，其餘 50% 進入 DAO 金庫，透過治理代幣 $DYSN 公平分配給關係人。

5.會員計畫限制受邀者參與、共同賺取 $DYSN。

雙幣理財

雙幣理財是許多 Cex 上都有的一種結構理財產品，背後類似當用戶申購雙幣理財時，就會出售期權獲得權利金，Dyson Finance 首次將這個機制引用至鏈上用作流動池提供的機制。

假設我今天持有1 $ETH，我將它投入到雙幣理財中，作為流動性提供給 Dyson，實質上就是我將期權賣出給 Dyson，跟 Dyson 進行對賭。當隔天價格高於結算價（$2150.66），我就會獲得 $2167.32；若低於結算價，則會獲得 1.00774$ETH，兩者價值都會大於我原本投入的1 $ETH (價值 $2078.88），而 Dyson 收穫的就是新的價格跟未來價格的價差已經獲得更多的流動性。

但若 $ETH 下跌太多，獲得的 $ETH 加上利息還是會低於原本價值；若上漲太多就會失去原本可以得到的漲幅，所以雙幣理財仍然還是有風險的非保本產品，而且 Dyson 上的雙幣是無法中途取出的，需要等到結算約定時間才能取出，需要謹慎投資。

$DYSN 經濟學與獎勵機制

$DYSN 是 Dyson Finance 的治理代幣，可以用於質押、參與 DAO 的決策過程、Boost 雙幣理財的獎勵。

代幣地址（Polygon zkEVM ): 0x9CBD81b43ba263ca894178366Cfb89A246D1159C

總供應量：

200,000,000 $DYSN

投資者：

1.25% TGE (質押鎖倉4年)

8.75%先鎖定一年，其餘2年線性釋放

團隊：

1.25% TGE (質押鎖倉 4 年)

8.75% 先鎖定一年，其餘 2 年線性釋放

生態系統：

2% 用於社區空投、營銷活動、儲備等

18% 採用 4 年線性釋放

農場（Farm）：

總供應 60%, 每年依照剩餘數量的 1/4 釋放

第一年: 15%

第二年: 11.25%

第三年: 8.44%

第四年：6.328125%

以此類推。

代幣獎勵獲取：

主要有兩種獲取積分的方式，積分可以用以換取 $DYSN，都需要透過邀請碼先加入 Dyson 會員。會員投資雙幣理財後即可獲得積分，或是邀請其他人作為推薦人，當下級將積分兌換為 $DYSN 時，可以獲得其中 1/3 作為獎勵，可以多層節點，但每人最多邀請三位！

Dyson Finance 空投

Dyson Finance 於 11 月啟動第一季的空投活動，根據使用者的投資、質押 $DYSN 以去增加分數，目前第一季空投已經發放，第二季現正進行中，一樣是參照使用者對於雙幣理財、註冊會員、邀請等去評斷分數，並以 Polygon zkEVM 權重更高！
Dyson Finance 官網：https://app.dyson.finance/ref/2d0321e3
Dyson Finance 白皮書：https://docs.dyson.finance/introduction/background
Dyson Finance X：https://x.com/DysonFinance?s=09