- 文章撰寫:幣圈小太陽
- 編譯:DA Trader Association
- 撰寫日期:2023 / 03 / 01
前言
上次 SMC、訂單流(一)提及訂單塊的概念,若需要複習的朋友可以參考以下連結:
SMC、訂單流(一) 密碼請參考 DA VIP 群組
甚麼是訂單塊?訂單塊是基於相信大戶或是機構的掛單在價格突破或是跌破時,會有未成交的殘餘訂單,而利用回收成本的訂單流,驅使價格回到入場點,在入場的成本價附近再次交易將掛單成交,這些程序反映在盤面價格上就有了訂單塊的存在。
流動性
講完訂單塊之後,再來就是 SMC 的核心概念 – 流動性。
流動性基本概念就是掛上市場的等待成交的訂單,訂單主要又分為市價單跟限價單,關於訂單詳細的內容可以回去觀看兩周前我寫的盤口週報,這裡不再細講。
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我們知道市場提供流動性的是 Maker,而促成價格波動的是 Taker,Maker 又可以分成指定價格成交的預掛單還有突破或跌破的止損掛單,這些是訂單對市場價格的特性。
獵取流動性
由於機構和大戶的資金量體對於市場價格的影響會很大,並且若是沒有用限價的方式成交會有過大滑價損失,當流動性不足的時候,對大資金量體的交易者是非常惡劣的環境,如果要解決流動性的問題,那就要去主動製造流動性,或者說促使市場出現流動性,從而促成自己的訂單能夠成交,而這樣子的操作手法就是製造和獵取流動性池。
流動性池(Liquidity Pool)
流動性池的概念是在一個價格區間有大量的等待成交訂單,換句話說就是很多 Maker 在這裡掛單,當價格來到這附近時就會有大量的流動性被吃掉,通常會在關鍵支撐的下方一點或是阻力的上方一點,在這個地方會有大量的突破掛單還有反向的止損掛單,只要突破了或是跌破了,就會有非常大量的流動性能夠利用。
BSL / SSL
買方流動性(Buy side liquidity):是當價格被突破針尖時,賣方的空單會止損,換句話說就是市價買入,因此叫做買方流動性;
賣方流動性(Sell side liquidity):是跌破低點時,買方多單市價止損賣出,因此叫做賣方流動性。
結語
而當技術分析達成的市場共識價格越強,流動性就會越多,因為大家都覺得跌破這裡一定會一路跌下去,就有了第一堂提到的 Sell to buy 或是 Buy to sell 的 Stop loss hunt(SLH) 獵取止損。
而市場上共識較強的還有E qual H/L 這些都是非常棒的流動性池,利用傳統技術分析的共識而讓散戶們的止損剛好位於流動性池內,就可以為成交訂單節省不少成本。
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